{"id":52418,"date":"2024-08-13T14:09:33","date_gmt":"2024-08-13T18:09:33","guid":{"rendered":"https:\/\/www.canadianmortgagetrends.com\/?p=52418"},"modified":"2024-08-13T14:09:34","modified_gmt":"2024-08-13T18:09:34","slug":"proteger-son-portefeuille-des-fluctuations-importantes-a-la-bourse","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/2024\/08\/proteger-son-portefeuille-des-fluctuations-importantes-a-la-bourse\/","title":{"rendered":"Prot\u00e9ger son portefeuille des fluctuations importantes \u00e0 la Bourse"},"content":{"rendered":"\n

By Ian Bickis<\/strong><\/p>\n\n\n\n

La forte chute des march\u00e9s en d\u00e9but de semaine derni\u00e8re a empir\u00e9 une baisse r\u00e9cente progressive qui a mis \u00e0 l\u2019\u00e9preuve la capacit\u00e9 des portefeuilles des investisseurs \u00e0 int\u00e9grer une protection de couverture pour amortir le choc lorsque les actions baissent.<\/p>\n\n\n\n

Il existe un nombre croissant de choix pour obtenir une certaine protection contre les baisses soudaines, et certaines valeurs s\u00fbres semblent plus efficaces, m\u00eame si elles n\u00e9cessitent toutes d\u2019acheter \u00e0 l\u2019avance \u2013 ou d\u2019en payer le prix.<\/p>\n\n\n\n

\u00abSi vous n\u2019\u00eates pas \u00e9quilibr\u00e9 et couvert en permanence, vous vous trouvez dans une situation o\u00f9 cela devient plus cher\u00bb, a d\u00e9clar\u00e9 Dustin Reid, responsable des strat\u00e9gies \u00e0 revenu fixe chez Mackenzie Investments.<\/p>\n\n\n\n

\u00abIl vaut probablement toujours la peine d\u2019avoir des couvertures, mais il est clair que la prime que vous payez sur ces couvertures va rogner vos rendements beaucoup plus maintenant qu\u2019il y a six mois.\u00bb <\/p>\n\n\n\n

L\u2019indice de volatilit\u00e9 (VIX), une option d\u2019un fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse que M. Reid a qualifi\u00e9e d’un moyen de r\u00e9aliser des gains lorsque les actions baissent, montre \u00e0 quelle vitesse les prix des assurances peuvent \u00e9voluer. Apr\u00e8s avoir \u00e9volu\u00e9 principalement autour de 13 ces derniers mois, l\u2019indice de volatilit\u00e9 a grimp\u00e9 au-dessus de 65 lundi avant de cl\u00f4turer \u00e0 pr\u00e8s de 39, son plus haut niveau depuis le d\u00e9but de la panique pand\u00e9mique. <\/p>\n\n\n\n

Il est depuis descendu \u00e0 environ 26 jeudi matin, mais cela repr\u00e9sente toujours une marge importante par rapport \u00e0 la semaine derni\u00e8re. \u00abEn ayant un VIX ou quelque chose du genre, alors que les actions se vendent, vous ne compenserez probablement pas toutes les pertes, mais vous compenserez une partie\u00bb, a fait savoir M. Reid.<\/p>\n\n\n\n

Une protection face \u00e0 une baisse est \u00e9galement offerte par un produit relativement nouveau appel\u00e9 fonds n\u00e9goci\u00e9 en bourse tampon.<\/p>\n\n\n\n

Le fonds est une protection contre les baisses gr\u00e2ce \u00e0 l’utilisation de strat\u00e9gies de couverture d’options qui seraient autrement un peu trop avanc\u00e9es pour les investisseurs moyens, bien que cela se fasse au d\u00e9triment des hausses. <\/p>\n\n\n\n

Par exemple, BMO a lanc\u00e9 des options de FNB tampons en octobre dernier, qui offrent une protection contre les premiers 15 % de baisse du march\u00e9 tout en plafonnant les gains \u00e0 10 %.<\/p>\n\n\n\n

\u00abCela vient du fait que nous constatons cette demande de notre client\u00e8le pour avoir une certaine protection contre les baisses et pouvoir ajouter un investissement \u00e0 leur portefeuille plus large qui offre cette tranquillit\u00e9 d’esprit\u00bb, a affirm\u00e9 Sara Petrcich, responsable des FNB et des solutions structur\u00e9es chez BMO Gestion mondiale d’actifs.<\/p>\n\n\n\n

Elle a indiqu\u00e9 que le produit est con\u00e7u pour \u00eatre un investissement plus conservateur, le rendant particuli\u00e8rement adapt\u00e9 aux investisseurs plus \u00e2g\u00e9s.<\/p>\n\n\n\n

\u00abC’est un outil suppl\u00e9mentaire dans votre bo\u00eete \u00e0 outils pour vous prot\u00e9ger contre les baisses. Vous en \u00eates conscient et vous pouvez ensuite ajouter un peu plus de risque dans diff\u00e9rents investissements.\u00bb<\/p>\n\n\n\n

Les FNB tampons offrent une protection contre les baisses de 15 % pendant un an sur un indice de r\u00e9f\u00e9rence, le S&P 500, en fonction de la situation des march\u00e9s au moment de l’\u00e9mission des fonds. Ainsi, un investisseur qui ach\u00e8te maintenant l’offre de juillet a d\u00e9j\u00e0 perdu une partie de cette protection.<\/p>\n\n\n\n

Titres \u00e0 revenu fixe<\/h2>\n\n\n\n

Il existe ensuite l’option classique des obligations, ou titres \u00e0 revenu fixe, une cat\u00e9gorie qui est tomb\u00e9e en disgr\u00e2ce aupr\u00e8s de certains investisseurs ces derni\u00e8res ann\u00e9es, car les faibles rendements se sont transform\u00e9s en baisses il y a quelques ann\u00e9es. <\/p>\n\n\n\n

C’est encore un souvenir amer qui persiste, a d\u00e9clar\u00e9 David Rosenberg, directeur de Rosenberg Research. <\/p>\n\n\n\n

Il est toutefois tr\u00e8s optimiste sur les titres \u00e0 revenu fixe. <\/p>\n\n\n\n

\u00abLe march\u00e9 obligataire est un endroit formidable depuis l\u2019automne dernier\u00bb, a-t-il dit. <\/p>\n\n\n\n

Il craint que trop peu d\u2019investisseurs aient r\u00e9\u00e9quilibr\u00e9 leur portefeuille pendant cette p\u00e9riode o\u00f9 les actions ont grimp\u00e9, car les Canadiens d\u00e9tiennent un record de 70 % de leurs actifs financiers en actions.<\/p>\n\n\n\n

\u00abNous sommes en territoire sans pr\u00e9c\u00e9dent et c\u2019est parce que tout au long de ce march\u00e9 haussier, la diversification est devenue en quelque sorte un gros mot de 15 lettres.\u00bb<\/p>\n\n\n\n

M. Rosenberg a d\u00e9clar\u00e9 que certains se sont tenus \u00e0 l\u2019\u00e9cart des titres \u00e0 revenu fixe par crainte d\u2019un retour de l’inflation, ce qui r\u00e9duirait les rendements, mais il a d\u00e9clar\u00e9 que cette crainte n’avait pas lieu d’\u00eatre.<\/p>\n\n\n\n

\u00abLa r\u00e9ticence \u00e0 acheter des obligations vient en r\u00e9alit\u00e9 de la tentation d\u2019extrapoler votre exp\u00e9rience la plus r\u00e9cente dans le futur. Et c\u2019est g\u00e9n\u00e9ralement une erreur, car l’inflation ne reviendra pas.\u00bb <\/p>\n\n\n\n

Il conseille aussi les investissements dans les m\u00e9taux pr\u00e9cieux, m\u00eame si acheter de l\u2019or aujourd\u2019hui signifie aussi acheter au plus haut du march\u00e9.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Il est toujours bon de souscrire une assurance avant d\u2019en avoir besoin, comme certains investisseurs commencent peut-\u00eatre \u00e0 le constater ces jours-ci.<\/p>\n<\/div>","protected":false},"author":210,"featured_media":52419,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_eb_attr":"","footnotes":""},"categories":[10387],"tags":[10768,10767,10435,10429],"class_list":["post-52418","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-finances-personnelles","tag-bourse","tag-david-rosenberg","tag-finances-personnelles","tag-la-presse-canadienne"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/52418","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/210"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=52418"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/52418\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":52421,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/52418\/revisions\/52421"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/52419"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=52418"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=52418"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=52418"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}