{"id":63918,"date":"2025-02-24T18:36:58","date_gmt":"2025-02-24T23:36:58","guid":{"rendered":"https:\/\/www.canadianmortgagetrends.com\/2025\/02\/les-taux-variables-permettraient-deconomiser-6-000-sur-le-prochain-terme-selon-bmo\/"},"modified":"2025-02-26T13:03:47","modified_gmt":"2025-02-26T18:03:47","slug":"les-taux-variables-permettraient-deconomiser-6-000-sur-le-prochain-terme-selon-bmo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/2025\/02\/les-taux-variables-permettraient-deconomiser-6-000-sur-le-prochain-terme-selon-bmo\/","title":{"rendered":"Les taux variables permettraient d’\u00e9conomiser 6 000 $ sur le prochain terme selon BMO"},"content":{"rendered":"

BMO consid\u00e8re que les pr\u00eats \u00e0 taux variable<\/a> permettront aux emprunteurs d\u2019\u00e9conomiser davantage \u00e0 long terme, gr\u00e2ce aux futures baisses de taux pr\u00e9vues par la Banque du Canada<\/a>.<\/p>\n

Sal Guatieri, \u00e9conomiste principal chez BMO<\/a>, affirme qu\u2019un pr\u00eat hypoth\u00e9caire \u00e0 taux variable pourrait s\u2019av\u00e9rer avantageux, les co\u00fbts d\u2019emprunt \u00e9tant plus enclins \u00e0 chuter qu\u2019\u00e0 grimper \u2014 particuli\u00e8rement en cas de guerre commerciale.<\/p>\n

Les taux variables actuels \u00e9galent ou d\u00e9passent l\u00e9g\u00e8rement les taux fixes sur 5 ans, mais Guatieri pr\u00e9dit que cette situation ne durera pas.<\/p>\n

Comment sont \u00e9tablis les taux variables<\/strong><\/h3>\n

Contrairement aux taux hypoth\u00e9caires fixes, qui sont influenc\u00e9s par les rendements obligataires<\/a>, les taux variables sont li\u00e9s aux taux pr\u00e9f\u00e9rentiels<\/a> des pr\u00eateurs.<\/p>\n

Ces derniers suivent \u00e0 leur tour le taux directeur \u00e0 un jour de la Banque du Canada, qui se situe actuellement \u00e0 3,00 %. Le taux pr\u00e9f\u00e9rentiel actuel offert par les principaux pr\u00eateurs est de 5,20 %, ce qui signifie que la plupart des taux variables sont actuellement fix\u00e9s avec une r\u00e9duction par rapport au taux pr\u00e9f\u00e9rentiel.<\/p>\n

Les \u00e9conomistes, pour la plupart, pr\u00e9voient de nouvelles baisses des taux par la Banque du Canada cette ann\u00e9e, apr\u00e8s les six r\u00e9ductions successives de l\u2019an dernier. Les taux pr\u00e9f\u00e9rentiels des pr\u00eateurs embo\u00eeteront le pas, soulageant ainsi les emprunteurs \u00e0 taux variable.<\/p>\n

O\u00f9 vont les taux<\/strong><\/h3>\n

Les derni\u00e8res pr\u00e9visions de BMO anticipent une baisse du taux directeur de la Banque du Canada \u00e0 2,50 % d\u2019ici la fin de l\u2019ann\u00e9e, voire jusqu\u2019\u00e0 1,50 % en cas de guerre commerciale totale avec les \u00c9tats-Unis. (Voir l\u2019article complet ici<\/a><\/em>). Dans le sc\u00e9nario de base, cela ferait probablement baisser le taux pr\u00e9f\u00e9rentiel sous les 4,50 %, ce qui signifie que les emprunteurs actuels \u00e0 taux variable pourraient r\u00e9aliser des \u00e9conomies significatives.<\/p>\n

Les grandes banques affichent des pr\u00e9visions similaires. La CIBC<\/a>, la Banque Nationale et la TD <\/a>anticipent une baisse du taux directeur de la BdC \u00e0 2,25 % d\u2019ici fin d\u00e9cembre. RBC<\/a> se montre plus audacieuse encore et pr\u00e9voit une chute \u00e0 2,00 %.<\/p>\n

Pr\u00e9visions actuelles des six grandes banques concernant le taux directeur et le rendement des obligations<\/h2>\n
\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
\u00a0<\/th>\nTaux directeur actuel :<\/strong><\/th>\nTaux directeur :
T1 25<\/mark><\/th>\n		Taux directeur :
T2 25<\/mark><\/th>\n		Taux directeur :
T3 25<\/mark><\/th>\n		Taux directeur :<\/strong>
T4 25<\/strong><\/th>\n		Taux directeur :<\/strong>
T4 26<\/strong><\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
\"BMO_Logo<\/a><\/td>\n3,00 %<\/strong><\/em><\/td>\n3,00 %<\/mark><\/td>\n2,75 %<\/td>\n2,50 %<\/td>\n2,50 %*<\/td>\n2,50 %<\/td>\n<\/tr>\n
\"\"<\/td>\n3,00 %<\/strong><\/em><\/em><\/em><\/td>\n2,75 %<\/mark><\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,25 %<\/td>\n<\/tr>\n
\"National_Bank_of_Canada-Logo_transparent2\"<\/td>\n3,00 %<\/strong><\/em><\/em><\/em><\/td>\n2,75 %<\/mark><\/td>\n2,50 %<\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,75 %<\/td>\n<\/tr>\n
\"Logo<\/a><\/td>\n3,00 %<\/strong><\/em><\/em><\/em><\/td>\n2,75 %<\/mark><\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,00 %<\/td>\n2,00 %<\/td>\n\u00a0<\/td>\n<\/tr>\n
\"\"<\/td>\n3,00 %<\/strong><\/em><\/em><\/em><\/td>\n2,75 %<\/mark><\/td>\n2,75 %<\/td>\n2,75 %<\/td>\n2,75 %<\/td>\n2,75 %<\/td>\n<\/tr>\n
\"\"<\/td>\n3,00 %<\/strong><\/em><\/em><\/em><\/td>\n2,75 % (-25 pb)<\/em><\/mark><\/td>\n2,25 % (-50 pb)<\/em><\/td>\n2,25 % (-25 pb)<\/em><\/td>\n2,25 %<\/td>\n2,25 %<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>
* Suppose l\u2019absence de tarifs douaniers am\u00e9ricains. Taux directeur attendu de 1,50 % en cas d\u2019application des tarifs.
Mis \u00e0 jour : 24 f\u00e9vrier 2025<\/em><\/strong><\/figcaption><\/figure>\n

Les taux variables s\u00e9duisent un nombre croissant d\u2019emprunteuses et d\u2019emprunteurs.<\/strong><\/h3>\n
\"\"<\/a>
Source : Edge Realty Analytics<\/strong><\/em><\/figcaption><\/figure>\n

Les taux variables s\u00e9duisent davantage et poussent de nombreux emprunteurs \u00e0 revoir leur strat\u00e9gie hypoth\u00e9caire.<\/p>\n

Les donn\u00e9es de la Banque du Canada montrent qu\u2019en novembre, pr\u00e8s d\u2019un quart des nouveaux pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e9taient \u00e0 taux variable \u2014 en hausse par rapport \u00e0 moins de 10 % plus t\u00f4t dans l\u2019ann\u00e9e.<\/p>\n

Le courtier hypoth\u00e9caire Ron Butler a pr\u00e9c\u00e9demment d\u00e9clar\u00e9 \u00e0 Canadian Mortgage Trends<\/em><\/a> que cette tendance ne fait que s\u2019acc\u00e9l\u00e9rer ces derniers mois, notant que la part des pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e0 taux variable qu\u2019il \u00e9met est pass\u00e9e de 7 % l\u2019ann\u00e9e derni\u00e8re \u00e0 40 % aujourd\u2019hui.<\/p>\n

Pourwquoi BMO pense avoir fait un bon pari<\/strong><\/h3>\n

BMO soutient qu\u2019avec les baisses de taux \u00e0 venir, les emprunteurs qui choisissent aujourd\u2019hui des taux variables se positionnent pour obtenir des paiements moins \u00e9lev\u00e9s dans un proche avenir.<\/p>\n

\u00ab\u202fNous estimons qu\u2019un emprunteur versant une mise de fonds de 10 % sur une maison d\u2019un demi-million de dollars financ\u00e9e sur 25 ans \u00e9conomiserait en moyenne 40 points de base par an par rapport \u00e0 un taux fixe de cinq ans\u202f\u00bb, a-t-il \u00e9crit. \u00ab\u202fCela \u00e9quivaut \u00e0 un peu plus de 100 dollars par mois ou plus de 6\u202f000 dollars sur cinq ans.\u202f\u00bb<\/p>\n

\"\"<\/a><\/figure>\n

Dans l\u2019\u00e9ventualit\u00e9 o\u00f9 une guerre commerciale avec les \u00c9tats-Unis \u00ab\u202ftorpillerait l\u2019\u00e9conomie\u202f\u00bb, M. Guatieri dit que les \u00e9conomies pourraient \u00eatre encore plus importantes, avec des emprunteurs \u00e0 taux variable \u00e9conomisant en moyenne 29 points de base suppl\u00e9mentaires sur la p\u00e9riode de 5 ans \u2014 soit 74 $ suppl\u00e9mentaires par mois.<\/p>\n

Sal Guatieri souligne un autre atout : les d\u00e9tenteurs de pr\u00eats \u00e0 taux variable gardent la possibilit\u00e9 de fixer leur taux en cas de hausse impr\u00e9vue.<\/p>\n

Malgr\u00e9 l\u2019incertitude, M. Guatieri estime que le v\u00e9ritable risque r\u00e9side dans le choix d\u2019un taux fixe, ce qui pourrait faire rater des \u00e9conomies possibles.<\/p>\n

Analyser les risques et explorer les alternatives<\/h3>\n

BMO pr\u00e9voit, comme le march\u00e9, une baisse des taux de 50 points de base cette ann\u00e9e. Toutefois, Sal Guatieri admet que la Banque du Canada pourrait ne pas poursuivre son assouplissement mon\u00e9taire.<\/p>\n

\u00ab\u202fLe choix d\u2019un taux fixe pourrait s\u2019av\u00e9rer payant si la Banque maintient ses taux actuels, explique-t-il. L\u2019\u00e9conomie risque de rebondir fortement en l\u2019absence de guerre commerciale. L\u2019inflation repartirait alors \u00e0 la hausse, obligeant la Banque \u00e0 revenir sur ses baisses de taux. Le taux fixe deviendrait ainsi l\u2019option la plus avantageuse.\u202f\u00bb<\/p>\n

Un taux fixe \u00e0 court terme offrirait un juste milieu aux emprunteuses et emprunteurs prudents.<\/p>\n

Les taux fixes sur trois ans proposent aujourd\u2019hui un double avantage : ils se situent sous les taux de cinq ans et permettent un refinancement anticip\u00e9 \u00e0 taux variable plus avantageux. BMO estime les \u00e9conomies potentielles \u00e0 20 points de base annuels sur cinq ans par rapport \u00e0 un engagement quinquennal imm\u00e9diat.<\/p>\n

\u00ab\u202fBien que cela soit encore 20 points de base de plus que le choix d\u2019un taux variable aujourd\u2019hui, le co\u00fbt suppl\u00e9mentaire peut valoir la peine pour se couvrir contre de potentielles augmentations de taux,\u202f\u00bb conclut Sal Guatieri.<\/p>\n

\u00a0<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Les taux variables s\u00e9duisent davantage que les taux fixes et promettent des \u00e9conomies substantielles, r\u00e9v\u00e8le une \u00e9tude de BMO Economics.<\/p>\n<\/div>","protected":false},"author":5,"featured_media":63849,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"_eb_attr":"","footnotes":""},"categories":[10238],"tags":[10701,11329,10684,10253,10704,11843,10464],"class_list":["post-63918","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-taux-dinteret","tag-bmo-fr","tag-editors-pick-fr","tag-fixe-c-variable","tag-les-taux-hypothecaires-fixes","tag-sal-guatieri-fr","tag-taux-hypothecaire-variable","tag-taux-variables"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/63918","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=63918"}],"version-history":[{"count":5,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/63918\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":63933,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/63918\/revisions\/63933"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/63849"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=63918"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=63918"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=63918"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}