Au quatri\u00e8me trimestre de 2023, cependant, la Banque Scotia est revenue en force<\/a> sur le march\u00e9, et par cons\u00e9quent, la part des pr\u00eats hypoth\u00e9caires financ\u00e9s par First National s\u2019est normalis\u00e9e.<\/p>\n\n \u00ab\u202fMalgr\u00e9 le retour aux dynamiques traditionnelles du march\u00e9, First National est rest\u00e9e concentr\u00e9e et, avec une activit\u00e9 immobili\u00e8re accrue, les octrois de pr\u00eats unifamiliaux du quatri\u00e8me trimestre ont d\u00e9pass\u00e9 les niveaux de 2023 de 44 %\u202f\u00bb, a-t-il ajout\u00e9.<\/p>\n\n First National pr\u00e9voit des b\u00e9n\u00e9fices en hausse gr\u00e2ce au renouvellement massif des pr\u00eats hypoth\u00e9caires datant de la pand\u00e9mie. Le march\u00e9 r\u00e9sidentiel privil\u00e9gie les termes de cinq ans, ce qui am\u00e8ne \u00e0 \u00e9ch\u00e9ance de nombreux pr\u00eats accord\u00e9s durant le boom immobilier de 2020. Cette situation offre une excellente opportunit\u00e9 au pr\u00eateur.<\/p>\n\n First National empoche des frais de placement lors du renouvellement de ces pr\u00eats hypoth\u00e9caires avec le m\u00eame investisseur institutionnel, confirme Jason Ellis. Ces renouvellements rapportent davantage que les placements initiaux, car aucune commission de courtage ne s\u2019applique. \u00ab\u202fUne v\u00e9ritable aubaine\u202f\u00bb, se r\u00e9jouit le directeur financier Robert Inglis, pr\u00e9cisant que le revenu net de ces op\u00e9rations surpasse parfois celui de la transaction d\u2019origine.<\/p>\n\n M. Ellis a \u00e9galement soulign\u00e9 que ces renouvellements pr\u00e9sentent peu de risques pour First National, car tout le financement et l\u2019exposition aux taux d\u2019int\u00e9r\u00eat \u2014 y compris les fluctuations des rendements obligataires \u2014 incombent \u00e0 l\u2019investisseur. \u00ab\u202fNous gagnons des frais fixes dans les deux cas, ind\u00e9pendamment des \u00e9carts\u202f\u00bb, a-t-il d\u00e9clar\u00e9, assurant des revenus stables m\u00eame dans des conditions de march\u00e9 volatiles.<\/p>\n\n Les arri\u00e9r\u00e9s dans le portefeuille des pr\u00eats hypoth\u00e9caires pr\u00e9f\u00e9rentiels de First National demeurent stables, avec des retards de paiement de plus de 90 jours se maintenant \u00e0 9 points de base\u2014inchang\u00e9s par rapport aux trimestres pr\u00e9c\u00e9dents et toujours inf\u00e9rieurs aux niveaux d\u2019avant la pand\u00e9mie. Ellis a not\u00e9 que m\u00eame les emprunteurs ayant des pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e0 taux variable, qui ont fait face aux plus fortes augmentations de paiement, ont montr\u00e9 de la r\u00e9silience, sans signes de tension dans le portefeuille.<\/p>\n\n Les arri\u00e9r\u00e9s du portefeuille Excalibur ont grimp\u00e9 en 2024. Les emprunteurs non conventionnels ont d\u00fb renouveler leurs pr\u00eats hypoth\u00e9caires \u00e0 court terme avec des taux fortement major\u00e9s.<\/p>\n\n Ellis constate des signaux positifs d\u00e9but 2025 : les impay\u00e9s longs se stabilisent tandis que les retards courts reculent. \u00ab\u202fLe programme Excalibur semble amorcer sa sortie de crise\u202f\u00bb, affirme-t-il.<\/p>\n\n First National limite son exposition au risque malgr\u00e9 la hausse passag\u00e8re des retards de paiement. Les emprunteurs Excalibur poss\u00e8dent un capital immobilier cons\u00e9quent. La soci\u00e9t\u00e9 concentre ses pr\u00eats sur les march\u00e9s dynamiques du GTA et du GBA. Ellis souligne la marginalit\u00e9 des pertes et confirme que l\u2019entreprise surpasse les exigences de provisionnement face aux risques.<\/p>\nLes renouvellements hypoth\u00e9caires de l\u2019\u00e8re COVID s\u2019appr\u00eatent \u00e0 stimuler les b\u00e9n\u00e9fices<\/h3>\n\n
Les arri\u00e9r\u00e9s demeurent faibles, avec des signes d\u2019am\u00e9lioration dans le portefeuille Excalibur<\/strong><\/h3>\n\n
\nB\u00e9n\u00e9fices du T4<\/h2>\n\n
![\"Jason](\"https:\/\/canadianmortgagetrends.thedev.ca\/wp-content\/uploads\/2025\/03\/Jason-Ellis.jpg\")
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